Tokenomics: 如何正确评估加密货币 [2023]

通证经济学由一些主要因素组成，这些因素可以帮助您确定加密通证的价值。

自2023年初以来，对加密货币的需求一直在上升。最终，在2022年负面市场情绪之后，大多数加密货币开始上涨。此外，全球加密货币市场价值超过$1 trillion。

Bitcoin，最大的加密货币，在2023年1月涨幅超过40%。您知道加密货币是如何定价的吗？如果答案是否定的，不用担心，我们将在本文中讨论这个问题。

对于加密货币来说，通证经济学基于各种参数增加了价值。但在深入了解通证经济学之前，我们必须先了解加密通证。

什么是加密通证？

加密通证是代表各种资产（如房地产、证券甚至数字艺术品）的数字化通证。此外，通证还可以代表特定的使用场景在特定的blockchain上。

通证的价值由底层资产的价值或其使用案例的价值确定。同样，对通证的较高市场需求也可以提高其价格。

现在您已经了解了通证，让我们深入研究通证经济学。

什么是通证经济学？

通证经济学是“通证”和“经济学”两个词的结合。简单来说，通证经济学就是加密通证的经济学。

通证经济学最初是由哈佛大学心理学家B.F. Skinner提出的想法。在1972年，斯金纳提出了用咖啡或糖果来交换参与者之间的通证的想法。

通证经济学基于奖励使用区块链网络的人的激励机制。这个系统激励人们参与具有更多回报潜力的加密项目。

在加密项目的情况下，投资者购买并持有他们认为将来会有回报的通证。对通证的需求越高，就越增加了项目和投资基金的价值。

您可能会有一个有趣的问题，“我如何检查通证经济学？”让我们马上进入这个问题！

如何检查加密项目的通证经济学？

通证经济学在理解加密项目的结构和设计方面非常有帮助。以下是您如何了解加密项目的通证经济学：

#1. 研究白皮书

大多数加密项目都会发布一个包含技术规范和主要目标的白皮书。在这里，您可以阅读并对整个项目有一个基本的了解。

此外，一些项目还会发布一份精简版的白皮书，即litepaper。因此，您可以阅读litepaper以了解其中的关键信息，而无需纠结于术语。

通证经济学是白皮书的一个重要部分。您可以阅读与通证及其功能相关的所有详细信息。

#2. 访问价格跟踪网站

深入阅读白皮书并从中找到重要的通证经济学可能会耗费很多时间和精力。如果您处于类似的情况，可以访问真实的价格跟踪网站。

您可以访问像CoinMarketCap或CoinGecko这样简单的平台，快速分析项目的通证经济学。这些平台提供所有相关细节。

在这里，最重要的优势是设置您喜欢的法定货币以评估通证经济学。此外，您甚至无需登录即可找到通证的详细信息。令人印象深刻，对吧？

假设您想了解Polygon项目的MATIC通证的通证经济学。您将找到实时市值和流通供应量。

此外，您还可以找到该通证自问世以来的历史数据。还可以在单击中找到initial coin offering (ICO)的详细信息。

简而言之，检查代币经济的主要组成部分对于更清楚地了解一个项目很重要。

让我们直接深入研究吧！

代币经济的关键组成部分

#1. 代币供应

影响代币价格的主要因素是其需求和供应。您可以找到一个代币的三种供应类型：流通供应、总供应和最大供应。

• 流通供应：这个数字包括当前在加密货币市场上流通的代币总数。
• 总供应：代币的总供应包括流通供应和市场上尚未可用的挖掘代币数量。此外，总供应也不包括销毁的代币。
• 最大供应：这个供应包括项目已经编码以进行挖掘或发行的最大代币数量。

此外，代币供应有助于找到代币的加密市场资本化或市值。市值是通过将代币的当前价格乘以其流通供应来计算的。

假设一个代币的交易价格为20美元，其流通供应量为1000万。在这种情况下，该代币的市值为2亿美元。

一些代币有最大供应量，例如该项目的ADA代币。ADA的最大供应量为450亿个代币。然而，Shiba Inu、Polkadot和等项目的代币没有最大供应量。

#2. 共识机制

加密项目的允许区块链网络验证和确保每个交易。大多数项目使用工作证明（PoW）或权益证明（PoS）机制。

工作证明机制在验证交易完成后奖励。然而，矿工需要高端计算设备来执行验证过程。

与PoW不同，权益证明机制允许您通过加密代币来验证网络交易。因此，您需要在一段有限的时间内抵押代币以获取奖励。

大多数新的区块链项目更倾向于环境友好的机制，因此PoW最近在加密行业中获得了高度的流行。以太坊转向权益机制是加密行业的一个重要里程碑。

#3. 代币用途

代币用途是加密代币的实际用例。加密项目开发者根据项目的使命选择了他们代币的用途。

一些代币允许用户支付交易费用，而其他代币可以用于购买或出售。此外，如果您拥有治理代币，您可以对项目的重要决策过程进行投票。

游戏项目用代币奖励他们的玩家。玩家可以使用这些代币购买游戏内物品。

对于健身爱好者，有一些项目鼓励用户进行锻炼。在这里，您将根据您的身体活动获得实用代币作为奖励。

一些项目专注于稳定币。在这种情况下，代币将与美元等法定货币挂钩。此外，代币的价值保持接近相关货币的价值。

#4. 代币分配

代币供应的很大一部分通常分配给加密项目的创始人和投资者。因此，了解大持有者的行为至关重要。

假设某个个人或组织拥有大量代币并出售所有这些代币。在这种情况下，代币的价格可能下跌甚至严重崩盘。

您还可以检查投资者或创始人是否有最低锁定期以出售其代币。此期限越长，巨额销售的风险越小。

此外，代币分配包括为营销分配的总代币比例。此外，项目还向团队成员分配了一小部分比例。例如，Chiliz加密项目将其总代币供应的5%分配给团队。

首次代币发行（ICO）是加密项目向感兴趣的买家分发其代币的最常用方式之一。如果您对某个项目的愿景感兴趣，可以参与其ICO。

#5. 代币销毁

代币销毁意味着将大量代币从其流通供应中移除。在这种情况下，代币被转移到一个无法访问的钱包中。

代币销毁会永久地从其存在中移除代币。在大多数情况下，项目开发者通过销毁代币来减少特定加密代币的供应。

Binance币（BNB）以其代币销毁过程而闻名。截至撰写本文时，Binance项目已销毁了超过150,000 BNB代币。

加密投资中代币经济学的重要性

在购买加密代币之前，代币经济学是投资者考虑的重要因素之一。代币经济学允许投资者：

#1. 了解风险

代币经济学在提供与代币相关的足够基本细节方面发挥着至关重要的作用。投资者可以根据这些数据对风险进行大致评估。

如果您认为某个加密项目的代币非常风险，可以相应地做出投资决策。在这里，您可以避免风险项目或分配一小部分金额以平衡您的整体风险敞口。

#2. 寻找红旗

每天都有新的加密代币上市，很难发现糟糕的项目。在这里，代币经济学可以帮助您找到基本面不佳的代币。

例如，假设您发现一个代币大部分分配给了单个创始人或投资者。在这种情况下，最好不要投资该代币。在这里，单个代币持有者可能会使代币价格崩溃。

#3. 评估代币的价值

正如我们前面讨论的那样，代币经济学允许我们估计加密代币的市值。此价值有助于将代币与具有类似市值的其他代币进行比较。

在大多数情况下，最受需求的代币的市值会随时间而增长。例如，比特币以超过$442 billion的市值位列榜首。

#4. 确定未来潜力

良好结构的代币经济学模型使投资者能够确定加密项目实现目标的能力。您还可以检查白皮书上的路线图以预测项目的增长。

评估代币价值的潜力使您能够考虑您的投资决策。简而言之，您可以远离不值得的加密项目。

最后的话

加密项目的代币经济学提供了不同有价值的数据。这些数据有助于确定加密代币的价值。

通过考虑本文中提到的所有参数的组合，可以更好地评估代币的价值，而不是仅仅考虑一个参数。

最终，在购买任何加密代币之前，请自行进行研究（DYOR）。

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