在5分钟或更短的时间内解释安全代币发行（STO）

安全代币发行（STO）允许您购买代表黄金、房地产或股票等资产的受监管的数字代币。

简单来说，crypto token代表着存在于另一种加密货币区块链上的数字资产。这些代币可以存储价值，购买数字资产或支付交易费用。

在2017-18年期间，首次代币发行（ICO）被认为是最受欢迎的提供加密代币的选择。然而，这种无监管的发行过程也出现了没有实际价值的代币增加。

Satis Group LLC的一项研究声称，几乎有80%的ICOs are scams。由于ICO涉及数百万投资者的资金，对代币发行的监管变得强制性。因此，使用安全代币发行（STO）发行了安全代币。

安全代币是一种加密代币。让我们更多地了解一下。

什么是安全代币？

安全代币是可投资资产的数字化代表。这些资产包括房地产、商品、艺术品、股票或债券。

投资者购买安全代币的主要目的是为了盈利。因此，买家倾向于选择未来增长潜力较高的代币。

安全代币是通过blockchain technology发行的，以使整个过程透明简单。您还将获得股息、资产所有权和表决权。

证券交易委员会批准了安全代币。此外，只有政府或企业才能发行这些代币。

什么是安全代币发行或STO？

安全代币发行（STO）是通过特定交易所出售安全代币的过程。在这里，代币交易经过验证并存储在区块链网络上。

STO允许投资者和创始人为其新项目筹集数字资金。此外，他们还必须严格遵守政府法规。此外，这些代币不在像Binance、Coinbase或Kraken这样的常规加密货币交易所上可用。

2018年看到了一个大规模的基于ICO的泡沫破裂。在2012年至2018年的加密繁荣年份之间，骗子利用了这种高市场需求。

虚假项目开始从人们那里筹集资金，销售虚假希望。因此，ICO在2018年第一季度筹集了6,880万美元。

然而，在一系列骗局ICO之后，对这种代币发行的需求急剧下降。最终，在2018年第四季度末，ICO只能筹集到3.4亿美元。

在ICO崩溃之后，政府监管机构开始为投资者的资金带来更多的安全保障。因此，STO作为ICO的更受监管版本诞生了。

您可能想知道STO与ICO有何不同。我们立即深入了解。

ICO易于启动，不需要任何保护投资者资金的监管。相反，STO通过严格和结构化的政府政策和法规启动。

此外，使用ICO发行代币不需要有有价资产。而STO只发行有资产支持的代币。

安全代币发行（STO）如何工作？

STO的工作可以分为6个阶段。项目必须完成所有这些阶段才能提供其安全代币。

#1. 项目准备

在第一阶段，项目创始人和开发人员创建业务想法和计划。此外，项目在此阶段任命其团队成员和顾问。

技术团队准备了白皮书，其中解释了有关项目的所有细节。这些细节在接受项目的代币发行中起到关键作用。

此外，这个初始阶段还用于做出以下重要决定：

选择数字技术和相关服务提供商。
制定投资者展示文档。
计算项目的资本需求。
确定目标投资者。

#2. 设计STO结构

项目会指定合格的公司金融顾问来对STO进行良好的结构设计。这些顾问与创始人和其他团队成员合作，为代币发行创建一个结构。

此外，还会委任法律顾问来：

评估STO法规。
确定代币的最短锁定期。
分析投资者需求。
找出适用的豁免条款。

在此阶段，选择一个支持项目愿景的合适的司法管辖区。这个选择有助于项目进行注册并销售其代币。

#3. 技术选择

STO采用区块链技术驱动，选择合适的平台非常重要。在此阶段，项目会寻求区块链服务提供商的帮助。

安全代币是基于业务理念、愿景和估值创建的。此外，项目还开发了一个面向未来投资者的门户网站。

投资者可以使用这个门户网站即时验证其反洗钱（AML）和了解您的客户（KYC）情况。此外，您还可以使用这个平台连接您的crypto wallets。

#4. 选择金融服务提供商

创始人委任经纪人来帮助他们销售安全代币。此外，还有传输代理被录用来监控代币发行。

此外，还委任托管人来保管资金。技术团队还与支付提供商合作，以实施法定货币支付系统。

#5. 募资

募资的主要步骤包括寻找潜在投资者。随后，经纪人安排与投资者的会议并分享发售文件。

除了直接联系投资者，网络营销在资助STO方面也发挥着至关重要的作用。积极的社交媒体宣传已经成为一个常见的促销代币发行的过程。

#6. 安全代币上市

最后阶段包括选择STO交易所。这些交易所必须得到政府监管机构的批准。

最后，安全代币将可供销售。此外，定期向平台和监管机构更新项目的进展是强制性的。

安全代币发售（STO）与首次公开发行（IPO）

STO可以被视为ICO和IPO的结合。STO和IPO之间的主要区别包括：

首次公开发行(IPO)背后的过程既昂贵又耗时。另一方面，证券代币发行(STO)相对经济且需要较少的处理时间。
投资类型是STO和IPO之间的主要区别。在STO的情况下，发行安全代币，而IPO是为了发行股票。
IPO仅限于提供私人公司的股票。相比之下，ICO具有代表多种资产的安全代币的灵活性。
IPO参与者将获得确认公司股份所有权的数字文档。相比之下，STO提供数字代币作为所有权的证明。

不同类型的安全代币

安全代币进一步分为三种类型：

#1. 资产支持型代币

资产支持型安全代币代表对现实世界资产（如房地产、商品或贵金属）的所有权。这些代币可以根据其基础资产的价格进行交易。

投资者可以根据其风险承受能力选择资产类型。例如，如果您相信黄金的稳定性，那么可以投资于黄金支持的安全代币。

#2. 股权代币

股权代币代表公开上市公司的股票。当您购买此代币时，您的所有权信息直接存储在区块链网络中。

此外，股权代币持有人还享受公司股东提供的所有福利。例如，您将获得相同的资本增值、股息和表决权。

#3. 债务代币

债务代币类似于投资者向可信赖的公司提供的贷款。因此，这个安全代币持有人会得到利息作为回报。这里的利率会根据公司而有所不同。

债务代币有两种类型：

稳定债务代币：这种债务代币会给您带来固定的利息。此外，在购买代币之前，您将能够计算您的总利息。
可变债务代币：与稳定债务代币不同，可变债务代币不具有稳定的利率。这里的利率会根据公司的利率政策而有所不同。

顶级STO平台

STO平台的开发旨在简化代币生成过程并提供更便捷的使用方式。现在，让我们来看一些提供STO的顶级平台。

#1. Polymath

成立于2017年，Polymath是STO最受欢迎的平台之一。该平台完全按照证券代币法规和指南运营。

Polymath使用四个核心层来支持开发人员创建和为其安全代币提供流动性。这四个层包括应用程序、协议、交易所和法律层。

#2. Securitize

Securitize提供了一个端到端的工具，让公司和个人可以创建安全代币。此外，该平台为用户提供后台支持，以加快代币发行过程。

此外，您可以使用这个STO平台来整合基于以太坊的DApps。此外，Securitize的数字证券协议(DSP)允许您在不同的市场上交易安全代币。

#3. Securrency

2015年由区块链专家开发，Securrency提供了安全工具来发行安全代币。该平台允许用户将不同形式的资产（如证券、代币和法定货币）转化为数字资产。

您还可以使用Securrency在多个区块链网络上交易安全代币。此外，您还将在发行代币后获得技术支持。

#4. Swarm

与上述其他平台不同，Swarm提供了一系列围绕STO的解决方案。提供的功能包括代币创建、筹款、配置、代币发行等等。

Swarm支持小型企业进行整个STO流程。此外，该平台还支持发行后的资产治理、股息发放和报告等活动。

#5. Tokensoft

Tokensoft提供了在流行的区块链网络上创建安全代币的工具。支持的网络包括Arbitrum、Ethereum、Polygon、Celo、Avalanche和Optimism。

此外，该平台提供50多个司法辖区的KYC/AML合规性。除此之外，Tokensoft还提供分发支持、代币交易和代币发行功能。

STO的优势

#1. 低风险

STO受到政府法律和法规的监管。这种严格的治理程序限制了欺诈项目的代币发行。

此外，发行的安全代币具有基础资产，不太可能失去所有价值。此外，代币买家还可以选择低波动性的资产来保护他们的投资。

#2. 存在真实资产

STO允许您拥有公司股份和实物资产，如石油、白银、黄金等。

您还可以根据代币的实物资产价格评估安全代币。这种定价将确保您在投资中获得公平的市场价格。

#3. 高流动性

通过实施STO，您将能够购买昂贵资产的一部分。例如，如果纽约的一处热门房地产价值1亿美元，并且以100万个代币分配；在这种情况下，您可以以100美元的价格购买一个代币，并拥有一部分所有权。

这种资产代币化增加了安全代币的流动性，因为对更多人来说更加负担得起。因此，您总能找到买家出售您的代币。

还可阅读：Real Estate Tokenization Explained in 5 Minutes or Less

#4. 高效率

从传统投资市场购买资产复杂且非常耗时。相比之下，STO利用区块链技术的高效性简化了整个证券市场。

安全代币自动化验证流程，如KYC和AML，并简化审计和会计程序。此外，银行的消除减少了交易速度和成本。

STO的缺点

除了上述优点，STO还有一些缺点：

高波动性：提到的高流动性也可能导致市场高度波动。在这种情况下，代币价格可能会随时间迅速变化。
新技术：区块链技术处于早期阶段。因此，传统公司可能难以采用这项新技术。
有限的投资者参与：法规和政策限制了发行安全代币的潜在投资者数量。

你是否有兴趣了解更多关于STO的信息？如果有的话，我愿意向你推荐一些好书！

学习资源

#1. 区块链资产

在这本书《区块链资产》中，Max Kops教授如何将资产进行代币化和数字化，创建安全代币。

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这本书还涵盖了以下内容：

使用安全代币改革传统资产。
代币、区块链和STO在改变金融行业中的重要性。
STO涉及的详细流程。
与安全代币和相关法律有关的信息。
基于区块链的资产的优点和缺点。
IPO与STO的比较。
对投资银行家、投资者、公司和资产管理者来说，代币化金融及其相关性。
全球各地不同监管立场的概述。
实用且简单的案例研究。

#2. STOs – 初学者的安全代币发行

Alex Anderson的《STOs – 初学者的安全代币发行》回答了所有初学者对安全代币、STO、ICO和IPO的疑问。

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	STOs – Security Token Offerings for Beginners: The Ultimate Guide to Security Tokens, Security Token…		$8.99	Buy on Amazon

此外，您还将学习以下主题：

STO的工作原理。
在投资STO之前要考虑的步骤。
基于不同资产的安全代币的不同品种。
税务和监管方面的问题。
评估最佳STO的过程。

#3. STO金融革命

《STO金融革命》是由Alex Nascimento撰写，旨在提供关于安全代币及其发行过程的详细信息。

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这本书的主要目标读者包括企业家、投资者、金融专业人士和区块链爱好者。

这本基于STO的书籍的主要特点包括：

公司的STO应用。
使用区块链技术对资产进行代币化的步骤。
组织、管理和规划安全代币的原则。
STO案例研究。

最后的话

安全代币发行（STO）对于消除在ICO期间广泛存在的欺诈项目至关重要。通过安全代币，您可以拥有真实世界资产的数字代币。

STO解决了与规定和项目验证相关的大部分问题。然而，基于其基础资产，安全代币也存在风险。因此，在投资任何代币之前进行适当的研究总是更好的选择。

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什么是安全代币？

什么是安全代币发行或STO？