加密货币指数基金和交易所交易基金（ETF）: 什么是它们？

像加密指数基金和交易所交易基金（ETF）这样的加密金融产品已经显示出了他们颠覆中心化金融世界的潜力。

作为加密货币背后的动力的区块链技术一直保持在投资者的脑海中。加密货币突然闯入全球金融市场，通过售卖去中心化的力量，承诺在金融和货币市场中带来颠覆性的轻松。

然而，尽管它们有创建一个有利可图的业务的潜力，问题在于无法像在股市中通过全市场指数基金进行“投资加密货币”那样投资。

长时间以来，stock market中的参与者一直持怀疑态度，或者忙于看穿加密货币所设想的“变革的承诺”。多数人没能意识到加密货币具备成为他们可以打包的现代金融产品的潜力。虽然投资特定的加密货币代币是可能的，但在您的常规经纪人甚至退休账户中持有多样化的加密货币资产并非易事。

对于那些感兴趣的人来说，从2000多种不同类型的加密货币中进行选择仍然是一场噩梦。您是投资比特币和Ethereum这样的大币种，还是选择较小的币种？这是因为没有人能告诉哪些加密货币资产将在未来看涨或看跌。加密指数基金和ETF为潜在投资者提供了一个押注整个市场的机会。

随着金融公司开始为潜在投资者打包这种新兴产品，我们全面的指南将解析加密指数基金和ETF的主题及您需要了解的一切。

什么是加密指数基金？

加密指数基金是一种投资工具，使用户能够拥有多样化的加密货币组合。通过允许投资者选择一组加密货币而不是单一的加密货币资产，加密指数基金使用户可以降低风险水平，因为它们分散在不同的资产中。这就像玩全方位，这样最终你就能胜出。

投资加密指数基金可以被看作是投资整个股市而不是购买个别公司的股票。基金经理购买指数中所有股票的类似比例。当您使用这种策略时，您将对整个市场的表现进行投机，而不是仅仅依赖于一家公司的股票。

例如，如果您是苹果、Facebook或Microsoft等科技巨头公司的粉丝，最好同时购买这三家公司的股票，这样当其中一家的股价下跌时，您仍然可以得到其他股票的保护。

加密指数基金的运作方式

指数基金的理念是创建一个简单的投资产品，具有最低的费用，帮助用户在避免处理个别加密货币所带来的风险的同时实现高投资回报。指数基金追踪一组加密货币的表现、价格和市值等不同变量，类似于S&P 500 index。

基金经理使用blockchain中可用的数据来计算任何一组加密货币的绩效指数，采用自动化的指数化过程，从而消除了人为干预、武断或错误的可能性。

基金使用区块链领域中可用的数据透明地计算任何加密货币组合的绩效指数。整个指数化过程是自动化的，几乎没有人为错误、武断或干预的余地。不同加密货币指数基金提供的代币代表投资者在基金中的股份。指数基金使用基于区块链的智能合约进行管理。

对加密货币行业的影响

加密指数基金对加密货币投资者有以下几个好处：

提供多样化

与其他金融资产不同，由于加密货币价格的波动性，预测加密货币价格是具有挑战性的。因此，任何试图在投资决策之前分析单个数字资产表现的投资者都需要做大量的工作。

选择加密指数基金可以让您在一次购买中购买多种加密货币。您可以建立一个多元化的投资组合，从而增加您的资本基础。由于指数基金采用自动跟踪，您可以放心，因为它们遵循并指数。

吸引新投资者

对于数百万潜在投资者来说，对于仍然对区块链世界感到不安全的加密货币投资的安全性仍存在疑虑。加密指数基金为怀疑的潜在投资者提供了一个更少风险的投资加密货币的理由。投资者不必费心分析单一资产，而是通过一个基金接触到各种加密货币。这使初学者更容易进入加密领域。

增加知名度

尽管该行业面临波动性等一些问题，但明显的是，许多金融机构已经看到了加密货币的全部潜力。这就是为什么主要机构已经推出自己的加密指数基金。

新的指数基金销售数字资产作为透明选项与其他通胀和操纵选项不同，最近增加了加密货币的受欢迎程度。随着各国议会和金融机构讨论监管和基准制定，有可能很快投资加密指数基金将变得更容易获得，并对初学者更友好。

加密指数基金投资的优点👍

Warren Buffet 曾经将指数投资描述为对投资者来说是明智的金融工具。考虑到投资其中的好处，加密指数基金也是如此。其中包括：

成本效益

由于基金经理模仿指数，与其他可用选择相比，加密指数基金的相关费用较低。此外，由于基金经理可能较少进行资产交易，这减少了可收取的佣金和交易费用。

多样化

加密指数基金通过允许投资者投资不同的加密货币来广泛分散投资风险。投资于指数基金使您暴露于不同的加密资产。您只需选择一个可靠的投资基金，就可以获取更大的利润潜力，而不是研究和购买不同的加密货币。

更轻松的决策

投资加密指数基金使您省去了努力预测特定加密资产表现的麻烦。与专注于一种特定加密货币不同，选择一个充满不同加密资产的篮子有助于减少情感投资，因为您不会对某个特定加密货币产生依恋。

可预测的长期回报

与可能无法保证回报的单个加密货币不同，投资于加密指数基金的投资者可以放心地获得长期回报。多样化带来的稳定收入迅速为投资者减少任何严重亏损的风险。

投资指数基金的缺点👎

投资加密指数基金的一些缺点包括：

收益较小

投资组合中存在表现不佳的加密货币可能会拖累您的回报。在某些情况下，与其他激进的加密货币投资形式相比，您可能会经历延迟的收益。

较少的控制

加密指数基金经理负责在任何特定时间选择他们认为最好的加密资产。因此，您不能从您的投资组合中删除或添加任何加密货币。

进入壁垒

尽管一些加密指数基金没有任何最低入场要求，但大多数都有一个相当高的起点，可能会吓到潜在投资者。

什么是交易所交易基金（ETF）？

区块链ETF是基于基础加密资产的投资基金或产品。区块链ETF专注于投资类似于区块链公司或加密交易活动中的股票的加密资产。区块链ETF不必严格投资于处理加密货币的公司。

作为投资者，当您购买交易所交易基金时，您购买的是基础资产。因此，您有资格获得与您的投资价值相关的基础资产增长所产生的利润的一部分。请注意，作为ETF的投资者，您不像持有股票一样拥有基础资产。ETF在ETF市场中交易，类似于股票在股票市场中买卖。

还要注意，区块链ETF和比特币或以太坊ETF之间存在差异。尽管区块链ETF基于区块链技术的价值，但加密ETF基于特定的单一加密货币的价值，无论是比特币还是以太坊。

而区块链ETF追踪已投资于该技术的公司的股票，加密ETF追踪特定加密资产的价值。目前，关于区块链ETF合法性的法规非常明确，而ETF在大多数司法管辖区仍与监管机构相左。

加密ETF的工作原理是什么？

与完全拥有基础金融资产的传统ETF不同，加密ETF不同，因为它们拥有加密股票、加密货币期货或任何其他基于加密货币的工具。加密ETF通过模拟基础加密资产的价格变动来工作。

由于许多监管机构仍然认为加密货币太过风险，加密ETF目前不被批准持有实际加密货币。因此，它们可以包含加密股票、期权或期货等涉及加密货币行业的组合。

然而，由于ETF不必持有加密货币，所以在特定情况下，它们的运动可能与基础加密资产不符。在大多数情况下，ETF将反映加密衍生品，而不是加密资产本身。

如何确定加密ETF的价值

加密ETF的资产净值是根据基础资产的实时计算来确定的。由于ETF的价格波动受基础加密资产价格的影响，您可以期望其价格与该资产的价格相一致。所有的ETF都会解释他们如何计算其估值的细节，因此建议投资者在考虑加入时仔细阅读说明书。

加密ETF的优点 👍

投资加密ETF有多个好处，例如：

获得交易所之外的加密货币曝光度

在ETF出现之前，没有监管的高风险交易所是任何人与加密投资互动的唯一途径。现在，加密ETF提供了与比特币交流的机会，而不必通过交易所。

没有安全难题

安全和存储问题一直是加密领域的热门话题，关于诈骗的报道屡见报端。然而，对于ETF来说，投资者无需直接持有基础资产，消除了被盗风险。因此，您永远不必担心忘记或丢失加密钱包地址。

更清晰的税务影响

对于拥有加密货币并在交易中获利时的税务影响，缺乏明确性。然而，处理ETF时，税法更加明确。

对于加密货币和通过交易这些数字资产产生的收益的税务影响，问题比答案多。然而，税法是明确的，这些法律将管理与这些资金相关的税款。

投资加密货币ETF的缺点 👎

就像生活中的所有好事一样，在金融市场上从未有过如此完美的投资工具。以下是投资加密货币ETF的缺点：

缺乏监管

虽然加密货币期货受到监管，但比特币等加密货币没有受到监管。缺乏监管一直是加密资产的一大难题，而这很容易影响到投资者对货币的失望。

高度投机

加密货币和区块链是相对较新的技术。虽然它们承诺改变世界货币体系，但在它们广泛采用之前还存在一些问题。这就是为什么投资加密货币ETF仍然是高度投机的原因。

波动性

加密货币的波动性很高，这意味着风险水平更高。

较高的费用

尽管投资基金通常会产生一些管理费用，但基于加密货币的ETF的费用略高于常规ETF。

没有红利

加密货币不是公司，因此您不能指望任何红利作为投资回报的一部分。

缺乏多元化

加密货币ETF仅适用于特定的加密货币期货。与传统ETF不同，您可以投资于各种证券或整个市场指数，如果您选择比特币ETF，则无法在其他金融资产上进行多元化投资。

您应该投资于加密货币指数基金和ETF吗？

当投资加密货币指数基金或ETF时，您不能找到一个适合所有人的答案。虽然与加密货币相关的投资存在巨大的盈利潜力，但由于加密资产的波动性质，也存在风险。然而，就投资而言，如果您年轻或足够坚强以承受与加密货币相关的投资风险，那么您是一个合适的候选人。

主要的加密指数基金或ETF投资者并不介意暴露于加密资产，而无需在其投资组合中持有这些资产。由于加密指数基金和ETF刚刚开始进入市场，许多相信它们是未来货币的加密货币爱好者乐于为其增加一项特色。

由于没有人能预知未来，但历史表明，在早期投资的人有巨大的利润潜力。然而，如果您选择投资加密货币指数基金或ETF，请进行调查和计算潜在风险。最重要的是，将您的投资限制在您可以承受的损失金额上。